（2022年6月15日）强积金制度自2000年实施以来，就经已争议不绝，时至今日仍然好多市民都对强积金抱有「敌视」态度，我大致归纳出三个主要原因：第一，强积金用途受限；第二，管理费高；第三，回报收益低。

针对强积金用途，社会曾作出过不少讨论，例如原议案提出的购买医保及民建联提出用于首次置业用途。讨论前，我们要了解强积金的原意。强积金的设立是作为市民的基本退休保障，令市民能够应付退休的日常开支。

首先，医保并没有投资保值作用，只属单纯开支，不能够为市民带来资产增值，有违退休保障原意。其次，医疗保险系单纯商业行为，市民一旦入院做手术，第二年保费就必然大增，同时医保有大量条款，你投保前曾患过某类疾病，保险公司就会撇除在保险范围外，实质作用大减。另外，政府为全港市民提供基本医疗，95%市民都使用公营医疗。当公营医疗出现问题，应该着手改善公营医疗，而不是改变强积金用途购买医保解决。因此，民建联认为用强积金购买医保并不可取。

但强积金用于首次置业则不一样。置业其实是购买基金以外的另类投资方式，属于长远投资，与退休保障并无冲突。退休后便能够利用「逆按揭」获得稳定的收入，同时减少市民上车买楼的负担，真正做到一石二鸟。只要将强积金使用限制在首次置业上，相信能防止出现拿取强积金炒楼的情况。

至于另一个问题，强积金管理费高。基金公司不论赚蚀均会收取费用，即系只会出现两个情况，「一系赚少左，一系蚀凸左」，作为一个法定强制供款制度而言，好自然市民一定会感到不公平。现时，强积金平均基金开支比率为1.39%，对比全球其他发达经济体而言系相当高。参考经合组织2020的数据，澳洲就将基金开支比上限设置在0.4%、南韩订在0.5%，甚至特区政府17年推行的强积金「预设投资策略」也设置了0.95%上限，可见强积金管理费存在大幅下调空间。

第三，也是强积金制度的成败关键，投资回报低问题。由生效起至今年3月，积金局年率化净内部回报率为3.6%，但仍未扣除1.8%的消费物价指数变动，近日更有传媒报道指有4份1的基金回报率低于1.8%通胀，可见实际回报相当低。因此，我认为今次系一个非常好的契机，让特区政府全面检讨强积金的投资组合。特别系能不能学习新加坡政府成立投资公司推出投资产品，以及学习海外私募基金投资方式，投资初创企业提升回报率呢？我相信上述方向都系值得特区政府去研究去发掘去探索。

最后，强积金制度系香港最重要的退休保障支柱，我期望借着今次动议，能够让政府正视强积金制度的问题，落实各项改善措施，让广大市民都可以有能力安享晚年。